Размещено на сайте 06.11.2008

Положение Банка России от 26.03.2007 № 302-П позволяет применять три варианта учета операций РЕПО, которые нужно отразить в учетной политике банка для целей бухгалтерского учета.

В России проведение сделок РЕПО и отражение их в бухгалтерском учете кредитных организаций регулируются следующими документами:

— Гражданским кодексом РФ;

— Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

— Положением Банка России от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (далее — Положение Банка России № 302-П);

— Письмом Банка России от 07.09.2007 № 141-Т «Об отражении в бухгалтерском учете операций по купле-продаже ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа» (далее — Письмо Банка России № 141-T);

— Положением Банка России от 25.03.2003 № 220-П «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации»;

— Указанием Банка России от 23.09.2008 № 2070-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 30 декабря 2003 года № 1365-У “Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями”».

Учитывая особенности приведенных документов, в учетной политике кредитных организаций также должны быть учтены рекомендации Банка России о том, что проводить подобные сделки, особенно учитывая состояние кризиса, можно только с банками-дилерами (инвесторами), отнесенными к 1-й, 2-й или 3-й классификационной группе. Из этого вытекает, что если банк сам попадает в 4-5 классификационные группы, то на проведение сделок РЕПО он должен запросить разрешение Банка России.

Кроме того, в своей учетной политике банки часто классифицируют в качестве сделок РЕПО сделки по продаже/покупке ценных бумаг (далее — первая часть сделки РЕПО) с обязательством обратной покупки/продажи бумаг того же выпуска в том же количестве (далее — вторая часть сделки РЕПО), по которой передача (получение) ценных бумаг по первой части сделки осуществляется без признания ценных бумаг (без первоначального признания). Однако это обедняет проводимую операцию. На самом деле можно использовать не один, а три варианта учета операций РЕПО (см. Письмо Банка России № 141-Т).

Положение Банка России № 302-П также позволяет применять три варианта учета операций РЕПО:

— как продажу права собственности на ценные бумаги (а не самих ценных бумаг) с обязательством его обратного выкупа (без прекращения признания ценных бумаг в балансе банка-продавца) (в случае, если срок завершения сделки РЕПО не превышает 2 года);

— как продажу ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа (банк-продавец получает привлеченные средства) в случае, если срок завершения сделки РЕПО не превышает 2 года;

— как две различные срочные сделки покупки и продажи ценных бумаг в случае, если срок завершения сделки РЕПО превышает 2 года.

Если банк применяет все три варианта учета, то все их нужно отразить в учетной политике.

Первый вариант учета операций РЕПО как продажи права собственности на ценные бумаги без прекращения признания ценных бумаг в балансе банка-продавца

Первый вариант учета операций РЕПО основан на рекомендациях Банка России, изложенных в Письме Банка России от 07.09.2007 № 141-Т. Рассмотрим его на примере.

Ценные бумаги передаются в РЕПО на срок 3 месяца. Банк-покупатель (далее — Банк 1), то есть первоначальный покупатель ценных бумаг по первой части операции РЕПО, 1 апреля 2008 года оплачивает согласно договору 100 000 рублей российскому банку-продавцу (далее — Банк 2) ценных бумаг, облигаций РФ. Банк 2 передает Банку 1 на эту дату право собственности на ценные бумаги в количестве 10 штук (сами ценные бумаги согласно заключенному договору РЕПО в Банк 1 не передаются). При этом Банк 2 принимает на себя обязательство выкупа права собственности на ценные бумаги 1 июня 2008 года у Банка 1 за 103 000 рублей. Облигации учитываются в банке продавца по справедливой стоимости через прибыль и убыток. По облигациям выплачивается купонный доход. Купонный доход выплачивается в период между первой и второй частями РЕПО. Это означает, что покупатель должен перечислить эту сумму продавцу по первой части РЕПО или зачесть сумму в счет выполнения обязательств по второй части РЕПО. На дату передачи у продавца на лицевом счете 50104 стояло 100 000 рублей, по счету «НДС начисленный» числилось 100 рублей, на счете 50121 — 50 рублей.

Рассмотрим проводки, которые делаются в бухгалтерском учете банка-продавца (Банк 2) и банка-покупателя (Банк 1) по первой и второй частям сделки РЕПО.

Первая часть сделки РЕПО

1. Банк 1 (первоначальный покупатель) учитывает денежные средства, предоставленные Банком контрагенту по первой части сделки РЕПО на балансовых счетах по учету прочих размещенных средств 32201-32209, 32301, 32309, 45502-45508, 45701-45707, 46401-46407, 46501-46507, 46601-46607, 46701-46707, 46801-46807, 46901-46907, 47001-47007, 47101-47107, 47201-47207. В аналитическом учете открываются отдельные счета по контрагентам по каждой сделке РЕПО.

По первой части операции РЕПО (прямое РЕПО) в бухгалтерском учете банка-покупателя (Банк 1) делаются следующие проводки.

Дт 32205 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»

Одновременно делается проводка по внебалансовым счетам Банка 1 на сумму справедливой стоимости (сумму обеспечения или получения ценных бумаг без первоначального признания) в размере 100 150 рублей:

Кт 91311 «Ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам».

Сумма справедливой стоимости составляет 100 150 рублей (100 000 + 100 + 50).

У некоторых банков вместо счета 91311 в учетной политике записано об использовании счета 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе». Это также является правильным и даже более точно отражает экономическую сторону операции.

В последний рабочий день первого месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 500 рублей:

Дт 47423 (47427)

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 220 рублей отражается в учете проводкой:

В последний рабочий день второго месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 47423 (47427)

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 390 рублей отражается в учете проводкой:

В последний рабочий день третьего месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 47423 (47427)

В этих проводках у разных банков встречаются в учетной политике разночтения. У одних проценты начисляются с использованием счета 47427, у других 47423. Банк России больше склоняется ко второму варианту. Но по экономическому значению (поскольку речь идет о размещенных средствах) более правильным было бы учет вести на лицевых счетах, открытых на балансовом счете 47427 «Требования по получению процентов».

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 395 рублей отражается в учете проводкой:

2. Банк 2 (первоначальный продавец) осуществляет учет привлеченных по первой части сделки РЕПО денежных средств на балансовых счетах по учету прочих привлеченных средств 315, 316, 423, 426, 431-440.

В аналитическом учете открываются отдельные счета по контрагентам по каждой сделке РЕПО.

Получение денежных средств на сумму 100 000 рублей отражается в учете Банка 2 (первоначального продавца) проводкой:

Одновременно делается проводка по счетам депо Банка 2 на 10 ценных бумаг (на счетах депо отражается количество ценных бумаг):

Дт 98070 «Ценные бумаги, обремененные обязательствами»

Передача ценных бумаг без прекращения признания отражается проводками на сумму сделки и на сумму начисленного купонного дохода:

— на сумму сделки 100 000 рублей делается проводка:

— на сумму начисленного купонного дохода 100 рублей делается проводка:

Дт 50118, лицевой счет «Купонный доход начисленный»

Кт 50104, лицевой счет «Купонный доход начисленный».

В последний рабочий день первого месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 500 рублей:

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 200 рублей (положительная) делается проводкой:

В последний рабочий день второго месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 50118, лицевой счет «НДС начисленный»

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 100 рублей (отрицательная разница) делается проводкой:

В последний рабочий день третьего месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Начисление процентного дохода по переданным без прекращения признания ценным бумагам на сумму 400 рублей делается проводкой:

Дт 50118, лицевой счет «НДС начисленный»

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 5 рублей (отрицательная) делается проводкой:

Кт 50121.

Вторая часть сделки РЕПО

1. По второй части операции РЕПО (обратное РЕПО) в бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Обеспечение списывается проводкой по внебалансовым счетам Банка 1 на сумму справедливой стоимости 101 155 рублей:

Дт 91311 «Ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам»

Начисление дохода по размещенным средствам на сумму 500 рублей делается проводкой:

Дт 47427 (47423)

Получение суммы денежных средств, уплаченных за ценные бумаги в ходе первой части сделки РЕПО, и процентов отражается в бухгалтерском учете Банка 1 проводками:

— получение суммы денежных средств, уплаченных за ценные бумаги в ходе первой части сделки РЕПО 100 000 рублей:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 32205 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»;

— получение процентов на сумму 3000 тыс. рублей:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 47423 «Требования по прочим операциям» (или 47427).

Дт 47423 «Требования по прочим операциям» (или 47427)

Кт 70601 «Доходы».

Доходы/расходы по сделкам РЕПО отражаются как разница между стоимостью обратного выкупа и стоимостью покупки ценных бумаг.

Для первоначального продавца указанная положительная разница признается расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, отрицательная разница — доходами в виде процентов по займу ценных бумаг.

Для первоначального покупателя указанная положительная разница признается доходами по выплате процентов по привлеченным средствам, отрицательная разница — расходами в виде процентов по займу ценных бумаг.

Сумма РЕПО — величина, отражающая сумму привлеченных/предоставленных по сделке РЕПО денежных средств, по состоянию на текущую дату.

При исполнении первой части сделки РЕПО сумма РЕПО равна стоимости покупки.

Важным в сделке является и компенсационный взнос. Компенсационный взнос — сумма денежных средств (количество ценных бумаг), которые первоначальный продавец и/или первоначальный покупатель должен соответственно перечислить/поставить контрагенту по сделке РЕПО в случае, если соотношение между текущей (справедливой) стоимостью ценных бумаг и суммой задолженности по денежным средствам отклоняется в период действия сделки РЕПО свыше установленной сторонами величины. В этом случае одна из сторон может внести компенсационный взнос.

В случае выплаты первоначальным продавцом первоначальному покупателю компенсационных взносов и/или получения первоначальным покупателем в течение срока РЕПО купонного (процентного) дохода по облигациям, входящим в обеспечение, сумма РЕПО уменьшается или увеличивается на величину таких компенсационных взносов в денежной форме (на дату их внесения первоначальным продавцом) и/или на величину выплаченного процентного (купонного) дохода по обеспечению (на дату его выплаты эмитентом в соответствии с условиями выпуска).

Принципиальным при отражении каждой сделки РЕПО является правильное определение ее срока. Срок РЕПО — промежуток времени, выраженный в календарных днях, между датами первой и второй частей сделки РЕПО. Срок РЕПО исчисляется со дня, следующего за днем исполнения первой части сделки РЕПО, до дня исполнения сделки РЕПО включительно, вне зависимости от наличия пролонгаций. Если была пролонгация сделки РЕПО, срок по сделке РЕПО остается прежний.

Для сделки РЕПО, первая и вторая части которой исполняются в один день, срок РЕПО признается равным нулю.

Ставка РЕПО — величина, выраженная в процентах годовых, которая устанавливается при заключении сделки РЕПО и используется сторонами для расчета взаимных обязательств по второй части сделки РЕПО.

2. В бухгалтерском учете банка — первоначального продавца (Банк 2) в тот же день (допустим, что расчеты проведены в один банковский день) делаются следующие проводки.

Кт 98070 «Ценные бумаги, обремененные обязательствами».

Начисление расходов по привлеченным средствам на сумму 500 рублей делается в балансовом учете проводкой:

Кт 47426 (или 47423).

Начисление процентного дохода по переданным без прекращения признания ценным бумагам на сумму 200 рублей делается проводкой:

Дт 50118, лицевой счет «НКД»

Перечисление денежных средств на сумму 100 000 рублей в погашение обязательств по обратному выкупу и процентов отражается в учете Банка 2 проводками:

— перечисление денежных средств на 100 000 рублей:

Дт 31505 «Прочие привлеченные средства кредитных организаций на срок от 31 до 90 дней»

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»;

— перечисление процентов на сумму 3000 рублей:

Дт 47422 «Обязательства по прочим операциям» (или 47426)

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Получение ценных бумаг отражается в учете проводками:

— на сумму 100 000 рублей:

— на сумму 1300 рублей:

Дт 50104, лицевой счет «НКД»

Кт 50118, лицевой счет «НКД».

Переоценка ценных бумаг, переданных без прекращения признания, по справедливой стоимости (положительная переоценка) на сумму 10 рублей отражается в учете проводкой:

Второй вариант учета операций РЕПО как продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа

Второй вариант учета операций РЕПО также основан на рекомендациях Банка России, изложенных в Письме Банка России от 07.09.2007 № 141-Т. Рассмотрим его на том же примере.

Проводки, которые делаются в бухгалтерском учете банка-продавца (Банк 2) и банка-покупателя (Банк 1), будут выглядеть по-другому.

1. Рассмотрим учет по первой части операции РЕПО (прямое РЕПО).

1.1. В бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Перечисление денежных средств на сумму 100 000 рублей по первой части операции РЕПО делается 1 апреля 2008 года проводкой:

Дт 32105 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Одновременно (допустим, что ценные бумаги получены банком-покупателем в тот же день) делается проводка по постановке полученных ценных бумаг на внебалансовый учет Банка 1 на ту же сумму 100 000 рублей:

Кт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Получение ценных бумаг в сумме сделки 100 000 рублей:

В конце дня переоценка по справедливой стоимости (положительная переоценка) на сумму превышения рыночной цены над суммой покупки 100 рублей:

После получения ценных бумаг банк-покупатель может проводить с ними любые операции, которые в балансе банка будут отражаться как обычные операции с ценными бумагами. Например, продажа этих ценных бумаг в тот же день после переоценки будет оформлена следующими проводками:

— получение денежных средств по цене продажи на сумму 100 400 рублей:

— списание облигаций с баланса на сумму 100 100 рублей:

— отражение в учете финансового результата от сделки на сумму 300 рублей:

Во внебалансовом учете продажа этих ценных бумаг будет отражаться проводкой на сумму 100 000 рублей:

1.2. В бухгалтерском учете Банка 2 (продавца) в тот же день (допустим, что расчеты проведены и ценные бумаги переданы в один банковский день) делаются следующие проводки.

Получение денежных средств на сумму 100 000 рублей отражается в учете Банка 2 проводкой:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 31505 «Прочие привлеченные средства кредитных организаций на срок от 31 до 90 дней».

При передаче ценных бумаг (в нашем случае — в тот же день) делается проводка по счетам ценных бумаг Банка 2 на сумму 100 000 рублей:

Дт 50118 «Долговые обязательства, переданные без прекращения признания»

Одновременно делается проводка по счетам депо на количество ценных бумаг, переданных в РЕПО:

Дт 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию»

Кт 98035 «Ценные бумаги, изъятые из депозитария».

2. Рассмотрим учет по второй части операции РЕПО (обратное РЕПО).

2.1. В бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Одновременно возврат ценных бумаг отражается во внебалансовом учете 1 июня 2008 года проводкой на сумму 100 000 рублей:

Дт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»

Зачисление полученных процентов делается через счета обязательств и требований по прочим операциям.

Сначала делается проводка:

Дт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг»

Кт 47423 «Требования по прочим операциям».

Одновременно полученные проценты на сумму 10 000 рублей зачисляются в доходы Банка 1 проводкой:

Дт 47423 «Требования по прочим операциям»

Кт 70601 «Доходы».

2.2. В бухгалтерском учете Банка 2 (первичного продавца) в тот же день 1 июня 2008 года (допустим, что расчеты проведены и ценные бумаги переданы в один банковский день) делаются следующие проводки.

Получение ценных бумаг, переданных без прекращения признания, из РЕПО отражается в учете проводкой на сумму 100 000 рублей:

Кт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг».

Выплата процентов по операции РЕПО отражается в учете через счета требований и обязательств по прочим операциям.

Делаются проводки на сумму 10 000 рублей:

Дт 47422 «Обязательства по прочим операциям»

Кт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг»;

Дт 70606 «Расходы»

Кт 47422 «Обязательства по прочим операциям».

Постановка полученных ценных бумаг на баланс отражается в учете проводкой по счетам ценных бумаг на сумму 110 000 рублей:

Кт 50118 «Долговые обязательства, переданные без прекращения признания».

Делается проводка по счетам депо Банка 2 на 10 ценных бумаг:

Дт 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

Кт 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию».

Третий вариант учета операций РЕПО как двух различных срочных сделок покупки и продажи ценных бумаг

Третий вариант учета операций РЕПО применяется в случае, если срок завершения сделки РЕПО превышает 2 года. В этом случае ведется учет двух различных срочных сделок покупки и продажи ценных бумаг в банках первичного продавца и покупателя.

Бухгалтерский учет в банке-покупателе

У банка — первичного покупателя заключение срочной сделки прямого РЕПО будет отражаться требованиями поставки ценных бумаг и обязательствами по их оплате на сумму сделки 100 000 рублей:

Счета для учета требований и обязательств определяются по срокам от даты заключения сделки до даты исполнения соответствующего требования или обязательства. При этом по мере изменения сроков, оставшихся до даты исполнения требования и/или обязательства, производится перенос суммы на соответствующий счет второго порядка проводками:

В дальнейшем в зависимости от срока идет закрытие старых счетов и открытие счетов с новыми сроками, оставшимися до окончания срока сделки. Это будет отражаться в учете проводками:

После наступления срока исполнения требования и обязательства переоцениваются по рыночной цене на этот день и сделка закрывается обратными проводками:

Отражение в учете требований по поставке ценных бумаг делается проводкой:

Поставка ценных бумаг отражается в учете сложной проводкой:

Оплата поставленных ценных бумаг отражается в учете проводкой:

Если первая часть сделки прямого РЕПО не закончится поставкой ценных бумаг, то по счетам срочных сделок будет отражена вторая часть РЕПО как требования первичного покупателя о поставке денежных средств и обязательства поставить ценные бумаги на сумму сделки, то есть эта операция отразится в бухгалтерском учете так же, как прямое РЕПО у первичного продавца.

Бухгалтерский учет в банке — первичном продавце

У банка — первичного продавца заключение срочной сделки прямого РЕПО будет отражаться требованием поставить денежные средства и обязательством поставить ценные бумаги на сумму сделки 100 000 рублей:

Движение рыночной цены будет учитываться посредством переоценки по счетам нереализованной курсовой разницы все время в течение срока сделки при изменении цен:

— положительная разница на сумму 100 рублей отражается в учете проводкой:

— отрицательная разница на сумму 200 рублей отражается в учете проводкой:

При исчерпании срока, соответствующего счету (от 31 до 90 дней), учет ведется на соответствующих сроку, оставшемуся до дня окончания сделки, счетах:

В дальнейшем в зависимости от срока идет закрытие старых счетов и открытие счетов с новыми сроками, оставшимися до окончания срока сделки. Это отражается в учете проводками:

При необходимости делаются соответствующие проводки по учету положительной или отрицательной нереализованных разниц.

После наступления срока исполнения и переоценки ценных бумаг по рыночной цене сделка закрывается обратными проводками:

Отражение требований по поставке денежных средств отражается в учете проводкой:

Поступление денежных средств в оплату ценных бумаг отражается в учете проводкой:

Продажа ценных бумаг отражается в учете проводками:

Если первая часть сделки прямого РЕПО не закончится продажей ценных бумаг, то по счетам срочных сделок будет отражена вторая часть РЕПО как требования первичного продавца о поставке ценных бумаг и обязательства поставить денежные средства на сумму сделки, то есть эта операция отразится в бухгалтерском учете так же, как прямое РЕПО у первичного покупателя.

Н.Э. Соколинская, Финансовая академия при Правительстве РФ, профессор, аттестованный аудитор

В инвестиционной деятельности широкое распространение получили договоры с обязательством обратного выкупа, также именуемые РЕПО. Сделки РЕПО являются одним из инструментов рынка ценных бумаг. При этом в гражданском законодательстве нет такого понятия. В этой статье специалисты компании "Ортикон" расскажут об особенностях учета сделок РЕПО, а также об имеющемся опыте автоматизации таких операций на примере внедрения программы на платформе "1С:Предприятие 8" в ООО Финансовая компания "Русский Инвестиционный Клуб".

Методология учета сделок РЕПО

В гражданском законодательстве определения сделки РЕПО не существует. Его можно найти только в нормативных документах Банка России и НК РФ.

По своей сути РЕПО - это сделка продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа в будущем.

Таким образом, сделка РЕПО состоит из двух частей: продажи и обратного выкупа ценных бумаг. Обратный выкуп - вторая часть РЕПО - должна производиться по заранее оговоренной цене. Цена обратного выкупа определяется, как правило, в момент продажи (первой части).

С экономической точки зрения сделки РЕПО в большинстве случаев являются предоставлением займа под залог ценных бумаг. Разница между первой и второй частями сделки представляет собой так называемый процент, уплачиваемый за пользование денежными средствами. Поэтому финансовый результат от операций РЕПО в целях налогообложения определяется не отдельно по каждой части, а суммарно по обеим частям, т. е. во время второй части сделки, и рассчитывается как разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа.

Порядок налогообложения сделок РЕПО определен статьей 282 НК РФ. С принятием Федерального закона от 06.06.2005 № 58-ФЗ он претерпел некоторые изменения. Минфин России 13.04.2006 выпустил письмо № 03-03-02/84, в котором подробно разъяснил порядок налогообложения таких операций. В соответствии со статьей 282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором.

Таким образом, если предметом сделки РЕПО являются неэмиссинные ценные бумаги или если не выполняются обязательства по второй части, такая сделка не признается сделкой РЕПО, а квалифицируется как две сделки купли-продажи ценных бумаг, налогообложение которых производится в соответствии со статьей 280 НК РФ.

Отражение операций по первой части РЕПО

В бухгалтерском учете в соответствии с ПБУ 19/02 возможны варианты учета, принимаемые в учетной политике организации: по средней, FIFO, LIFO, по единице учета.

В бухгалтерском учете организации продавца операции продажи РЕПО отражаются следующим образом:

Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 66.03 "Краткосрочные займы" - получены денежные средства на расчетный счет; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 58 "Финансовые вложения" - перевод ценных бумаг из портфеля в РЕПО по балансовой цене; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 58 "Финансовые вложения" - перевод купона из портфеля в РЕПО по балансовой цене.

Отражение операций по покупке РЕПО в бухгалтерском учете организации покупателя:

Дебет 58.03 "Предоставленные займы" Кредит 51 "Расчетные счета" - получен займ; Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - получены ценные бумаги по цене, указанной в договоре на покупку; Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - получен купон по цене, указанной в договоре на покупку.

Отражение операций по второй части РЕПО

По второй части сделки в бухгалтерском учете у организации продавца будут сделаны записи:

Дебет 66.03 " Краткосрочные займы" Кредит 51 "Краткосрочные займы" - возвращен займ; Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - перевод ценных бумаг из РЕПО в портфель; Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - перевод купона из РЕПО в портфель; Дебет 91.1 "Прочие доходы" (91.2 "Прочие расходы") Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - начислен процент по РЕПО (разница между первой и второй частью РЕПО).

Отражение операций у организации покупателя будет оформлено проводками:

Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 58.03 "Предоставленные займы" - получены денежные средства на расчетный счет; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 58 "Финансовые вложения" - перевод ценных бумаг из портфеля в РЕПО по балансовой цене; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 58 "Финансовые вложения" - перевод купона из портфеля в РЕПО по балансовой цене; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 91.1 "Прочие доходы" (91.2 "Прочие расходы") - начислен процент по РЕПО (разница между первой и второй частью РЕПО).

И у продавца, и у покупателя должен вестись регистр по сделкам РЕПО отдельно по каждому договору.

У организации продавца отражается:

• дата продажи и стоимость проданных бумаг;
• дата выкупа и стоимость ценных бумаг.

У организации покупателя отражается:

• дата покупки и стоимость купленных ценных бумаг;
• дата продажа и стоимость ценных бумаг.

Автоматизация учета сделок РЕПО

Рассмотрим вопрос автоматизации учета отдельного участка по сделкам РЕПО на примере внедрения системы "1С:Предприятие 8" в инвестиционной компании, осуществляющей такие сделки, в частности, по договорам доверительного управления.

Для автоматизации бухгалтерского учета и налогового учета по операциям с ценными бумагами было выбрано специализированное отраслевое решение "Ортикон: Финансовые вложения", предназначенное для совместного использования с программным продуктом "1С:Бухгалтерия 8", в котором реализована изложенная выше методология учета финансовых вложений.

У инвестиционной компании были определенные требования к автоматизации участка по сделкам РЕПО:

1. Автоматическое формирование проводок по бухгалтерскому и налоговому учету согласно требованиям законодательства по сделкам РЕПО.
2. Автоматический расчет себестоимости списываемых ценных бумаг.
3. Автоматизированное определение условий вторых частей сделок.
4. Ведение реестров по сделкам РЕПО.

Для автоматического расчета себестоимости и формирования проводок по бухгалтерскому и налоговому учету по операциям по сделкам РЕПО был добавлен ряд документов и обработок.

Продажа ценных бумаг в РЕПО регистрируется с помощью документа: "Выбытие в РЕПО" (см. рис. 1).

Рис. 1. Пример проведение первой части сделки РЕПО. Продажа в РЕПО.

Данный документ автоматически формирует соответствующие проводки по бухгалтерскому и налоговому учету по схеме, описанной выше.

Для бухгалтерского учета ценных бумаг в программе организована возможность ведения партионного учета методами FIFO, LIFO, а также "по средней".

В целях налогового учета партионный учет можно вести методами FIFO и LIFO. Предусмотрен вариант ведения учета финансового вложения по единице учета.

Методы определения себестоимости устанавливаются в учетной политике организации.

Для проведения второй части РЕПО по данной сделке существует документ "Обратный выкуп" (см. рис. 2).

Рис. 2. Пример проведение второй части сделки РЕПО. Обратный выкуп.

Для автоматического заполнения условий сделки достаточно установить контрагента и договор, по которому осуществляется вторая часть сделки, и нажать на кнопку "Подбор для обратной покупки".

Приобретение ценных бумаг в РЕПО, отражается документом "Покупка РЕПО" (см. рис. 3).

Рис. 3. Пример проведение первой части сделки РЕПО. Покупка РЕПО.

Для проведения второй части РЕПО по данной сделке существует документ "Обратный выкуп" (см. рис. 4).

Рис. 4. Пример проведение второй части сделки РЕПО. Обратная продажа.

Для автоматического заполнения условий сделки достаточно установить контрагента и договор, по которому осуществляется вторая часть сделки, и нажать на кнопку "Подбор для обратной продажи".

После этого в верхней табличной части документа появятся сделки по заданным условиям.

Данную табличную часть можно отредактировать. Также во время второй части сделки возможны дополнительные расходы (комиссии).

Их необходимо ввести в нижнюю табличную часть документа "Комиссия".

Согласно письму Минфина России от 13.04.2006 № 03-03-02/84 участники сделки РЕПО вправе изменить дату второй части сделки как в сторону сокращения, так и в сторону его увеличения. Главное, чтобы окончательный срок между первой и второй частями сделки не превышал одного года. Для пролонгации срока второй части РЕПО, необходимо воспользоваться документом "Изменение договора РЕПО" (см. рис. 5).

Рис. 5. Пример пролонгации срока договора РЕПО.

В каждый момент времени пользователь имеет возможность сформировать регистры по сделкам РЕПО.

Таким образом, автоматизация позволила оперативно решать задачи ведения большого количества сделок РЕПО и анализа для постоянного контроля по проведению вторых частей сделок.

Также читайте статью "Автоматизация учета финансовых вложений в управляющей компании" в номере 9 (сентябрь) "БУХ.1С" за 2005 год, стр. 13.

Г.И. Писцов

1. Общие положения

Приступая к анализу бухгалтерского учета и налогообложения операций РЕПО, рассмотрим данные операции в целом.

Во-первых, сама операция РЕПО осуществляется только между двумя контрагентами, один из которых (так называемая первая сторона ) продает ценные бумаги второй стороне и при этом принимает на себя обязательство по обратному выкупу таких же ценных бумаг, а вторая сторона, соответственно, покупает данные ценные бумаги и одновременно принимает на себя обязательство по их обратной продаже продавцу по первой части РЕПО. Первую сторону РЕПО называют также продавцом по первой части РЕПО, первоначальным продавцом, покупателем по второй части РЕПО и часто (но не всегда) заемщиком, а вторую - покупателем по первой части РЕПО, первоначальным покупателем, продавцом по второй части РЕПО и часто кредитором ).

Исходя из того, что понятия «РЕПО» в гражданском праве не существует (оно имеется только в налоговом праве и, соответственно, применяется только для исчисления налогов, в частности налога на прибыль), в дальнейшем автор будет различать эти термины, называя фактическим РЕПО или просто РЕПО те виды сделок, которые приняты в практике делового оборота, и налоговым РЕПО - те сделки, которые соответствуют налоговому законодательству и подвергаются налогообложению согласно ст. 282 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ).

Фактическое РЕПО является с гражданско-правовых позиций не чем иным, как двумя связанными сделками купли-продажи ценных бумаг. Обе сделки заключаются при этом одновременно в момент подписания самого соглашения о проведении сделок РЕПО; исполнение же обязательств по обеим сделкам происходит в разное время - соответственно на даты первой и второй частей РЕПО.

Более правильно с точки зрения дальнейшей квалификации оформлять сделки РЕПО одним договором, в котором прописаны все взаимоотношения участников сделки. Именно такой способ оформления РЕПО все чаще применяется на практике, чему способствует в том числе и его косвенное одобрение Банком России (см. п. 3.4 Положения «Об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций», утвержденного приказом Банка России от 15.06.1995 N 02-125, который предусматривает, что заключение сделки РЕПО осуществляется на основании единой заявки путем регистрации двух частей сделки РЕПО ).

Очевидно, что операции РЕПО проводятся не для того, чтобы получить прибыль от реализации ценных бумаг, а с целью предоставления временно избыточных либо денежных средств, либо ценных бумаг на срок во временное пользование с последующим возвратом. За это и взимается плата - процент по РЕПО.

Прежде чем перейти к описанию существующего порядка налогообложения сделок РЕПО, остановимся на бухгалтерском оформлении указанных операций, так как именно на основе бухгалтерского учета с некоторыми дополнениями и предстоит рассчитывать налоговую базу участникам РЕПО.

2. Бухгалтерский учет операций РЕПО

Так как ни Минфин России, ни Банк России не разработали какого бы то ни было специального порядка отражения операций РЕПО в бухгалтерском учете, операции РЕПО оформляются исходя из их правовой сущности, которая представляет собой два договора купли-продажи ценных бумаг.

Иными словами, в бухгалтерском учете (не путать с налоговым учетом) операции отражаются как две сделки купли-продажи, то есть в балансе показывается только движение активов.

Рассмотрим пример, иллюстрирующий вначале существующий общеустановленный порядок, а затем возможный вариант учета сделок РЕПО, отражающий их экономическую сущность.

Пример.

Организация А передает организации Б по первой части РЕПО облигацию, поставленную на баланс по цене 120 руб. [из которых НКД (накопленный купонный доход) составляет 20 руб.], за 135 руб. (НКД на дату передачи - 25 руб.). Некоторое время спустя облигация выкупается по второй части РЕПО по цене 190 руб. (НКД на дату передачи - 40 руб.).

Общеустановленный порядок отражения сделок РЕПО

Операция			Организация А			Организация Б			Сумма
	Описание проводки		Дебет	Кредит		Дебет		Кредит
Приобретена облигация
	учтен НКД
Первая часть РЕПО
Передана/получена облигация
	учтен НКД
Вторая часть РЕПО
Получена/передана облигация
	учтен НКД
Перечислены денежные средства

Вариант учета сделок РЕПО с отражением операции займа

Операция		Организация А					Организация Б		Сумма
	Описание проводки	Дебет			Кредит		Дебет	Кредит
Ценная бумага поставлена на баланс
Приобретена облигация
	учтен НКД
Первая часть РЕПО
Получен/предоставлен заем
Передана облигация
	учтен НКД
Получена облигация
	учтен НКД
Вторая часть РЕПО
Возвращен заем
Выплачены/получены проценты
Получена облигация
	учтен НКД
Передана облигация
	учтен НКД

3. Налогообложение сделок РЕПО

3.1. Общие положения

Начиная с 1 января 2002 года в ст. 282 НК РФ предусмотрен специальный порядок расчета налоговой базы, который отражает прежде всего экономическую специфику операций РЕПО. При расчете налоговой базы по налогу на прибыль по операциям РЕПО необходимо учитывать следующие особенности:

1) в отличие от операций реализации ценных бумаг расчет налоговой базы по операциям РЕПО не зависит от того, какие ценные бумаги являются предметом РЕПО - обращающиеся или не обращающиеся на рынке ценных бумаг. Важно другое - сама операция должна квалифицироваться как РЕПО, причем квалификация будет идти именно в рамках налоговых правоотношений, а не в гражданско-правовых;

2) применение механизма налогообложения РЕПО, предусмотренное ст. 282 НК РФ, возможно лишь с 1 января 2002 года, так как ранее правила ст. 282 НК РФ не действовали. Поэтому даже если все условия сделки РЕПО соблюдены, но первая часть сделки заключена до 1 января 2002 года, а вторая приходится уже на 2002 год, налогообложение обеих частей такой операции следует осуществлять раздельно, то есть как две обыкновенные операции купли-продажи ценных бумаг; соответственно, в этой части не возникает необходимости корректировать налоговую базу переходного периода;

3) особое внимание следует обратить на квалификацию сделок РЕПО, расчет процентов, учитываемых в налоговой базе, неттинг, создание резервов и прочее. Остановимся на этих элементах более подробно.

3.2. Квалификация операции РЕПО

Первая и, по мнению автора, основная проблема для применения льготного порядка налогообложения фактических операций РЕПО заключается в правильной классификации совершаемой сделки - либо как операции РЕПО (в целях налогообложения), либо как операция продажи ценных бумаг и последующая операция покупки проданных ценных бумаг. Разница между данными вариантами заключается в следующем. Если совершаемые операции квалифицируются для налогообложения как операции РЕПО , то объектом налогообложения (при первой продаже ценных бумаг) является процент . Если же такие операции (операции реализации) не квалифицируются для налогообложения как операции РЕПО , то налогом на прибыль облагается не процент, а выручка от реализации ценных бумаг, так как в этом случае обе части фактического РЕПО квалифицируются как разные сделки (продажа и покупка ценных бумаг). Причем согласно второму предложению п. 6 ст. 282 НК РФ цена реализации указанных ценных бумаг принимается для целей налогообложения с учетом положений пунктов 5 и 6 статьи 280 на дату реализации таких ценных бумаг.

Основные преимущества (в экономико-налоговом аспекте) применения механизма налогообложения проводимых операций как налогообложения сделки РЕПО - возможность применения заранее оговоренных (а не рыночных) цен участниками такой операции, возможность отнесения (для непрофессиональных участников рынка ценных бумаг) расходов по такой операции на уменьшение основной налоговой базы (а следовательно, сокращение суммы налога) - находится под большим вопросом в случае небуквального или неправильного (с точки зрения либо налоговых, либо судебных органов) прочтения правил налогообложения, изложенных в ст. 282 и 333 НК РФ.

Таким образом, читатели журнала должны правильно понимать, что подразумевается под операцией РЕПО в целях НК РФ.

Согласно п. 1 ст. 282 НК РФ в целях настоящего Кодекса под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. В целях НК РФ срок, на который заключаются сделки РЕПО, не должен превышать 6 месяцев. При этом сделка может быть пролонгирована на срок, не превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода.

Таким образом, операцией (сделкой) РЕПО с ценными бумагами для целей налогообложения прибыли, как это следует из п. 1 ст. 282 НК РФ, признается осуществление двух разнонаправленных сделок купли-продажи ценных бумаг между двумя контрагентами. При этом не две любые разнонаправленные сделки купли-продажи ценных бумаг могут быть квалифицированы (и, соответственно, доходы/расходы по ним определены по указанным в ст. 282 НК РФ льготным правилам) для налогообложения как операции РЕПО. Эти две сделки признаются для налогообложения операцией РЕПО при соблюдении следующих условий (данные условия непосредственно вытекают из буквального смысла вышеприведенного определения РЕПО):

1) предметом данных операций могут быть только эмиссионные ценные бумаги .

Учитывая, что определения понятия «эмиссионные ценные бумаги» в НК РФ не дано, то в соответствии с подпунктом 1 ст. 11 НК РФ (институты, понятия и термины других отраслей законодательства применяются для налогообложения в том значении, в каком они используются в соответствующих отраслях законодательства) необходимо воспользоваться ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон N 39-ФЗ), в которой приведено значение этого термина.

Наиболее известны такие виды эмиссионных ценных бумаг, как акции и облигации. Однако под указанное определение эмиссионных ценных бумаг подпадают и другие виды ценных бумаг, например жилищные сертификаты и некоторые производные ценные бумаги (в частнос-ти, опционное свидетельство), если при их эмиссии соблюдены требования Закона N 39-ФЗ (основное требование - проспекты эмиссии таких ценных бумаг должны быть зарегистрированы в ФКЦБ России, для кредитных организаций - в Банке России, для страховых организаций - в Минфине России).

В п. 1 ст. 280 НК РФ указано, что порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливается в том числе применимым законодательством иностранных государств. Там же сказано, что порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается национальным законодательством.

Поэтому если предметом сделок РЕПО (даже между резидентами Российской Федерации) являются ценные бумаги иностранных эмитентов, то следует пользоваться определениями, предусмотренными в законах о рынке ценных бумаг или об эмиссионных ценных бумагах страны - эмитента ценных бумаг, с которыми совершаются операции РЕПО. За рубежом к эмиссионным ценным бумагам часто относятся депозитарные расписки, банковские акцепты, паи и т.д.;

2) обе сделки купли-продажи должны быть осуществлены (то есть ценные бумаги должны быть поставлены) между двумя контрагентами.

Аналогично не может квалифицироваться для налогообложения как операция РЕПО заключение соглашения о возмездной передаче ценных бумаг между тремя лицами, в соответствии с которым осуществляются две сделки купли-продажи, в течение которых продавец ценных бумаг по первой сделке выкупает их у третьей стороны (а не у покупателя по первой сделке);

3) срок между датами обеих частей РЕПО не должен превышать максимум 364 дня (точнее, шесть месяцев плюс срок до конца отчетного периода).

Читателям журнала необходимо обратить внимание на следующее:

1) в соответствии с п. 8 ст. 282 НК РФ под датами обеих частей РЕПО подразумеваются даты фактической передачи ценной бумаги.

В НК РФ нет ограничений того, как должен быть указан в соглашении о РЕПО его срок. Согласно ст. 11 НК РФ, а также ссылке на договорные условия участников РЕПО, содержащейся в п. 1 ст. 282 НК РФ, в этом случае следует руководствоваться нормами ГК РФ.

Анализ ст. 190 и 314 ГК РФ показывает, что срок РЕПО не обязательно должен быть фиксирован, чтобы считаться сроком, определенным договором.

Кроме ссылок на конкретное число (например, 15 января 2003 года), возможны и иные варианты обозначения дат, по состоянию на которые ценные бумаги по сделкам РЕПО должны быть фактически переданы (то есть обязательства сторон должны быть исполнены), например «продажа/покупка ценных бумаг - предмета РЕПО осуществляется на 26/83 день со дня заключения настоящего соглашения» или «ценные бумаги должны быть выкуплены в течение 20 дней начиная с 15 мая 2003 года».

При этом большое значение имеет подтверждение передачи ценной бумаги (то есть потери и восстановления права собственности на нее);

2) в соответствии с п. 8 ст. 282 НК РФ под датами обеих частей РЕПО понимаются даты фактической передачи ценной бумаги, а не даты фактической передачи денежных средств в счет поставки ценных бумаг.

С учетом требований п. 8 ст. 282 НК РФ в таких случаях следует пересчитывать фактический (договорной) срок РЕПО в срок РЕПО по правилам ст. 282 НК РФ. В ряде случаев это может привести к тому, что так называемые налоговые проценты по РЕПО будут выше фактических процентов, установленных договором о РЕПО.

На данные ограничения также следует обращать внимание в связи с тем, что в соглашениях о РЕПО с нерезидентами ставка РЕПО иногда устанавливается как процент, рассчитываемый по иной временной базе, например по базе 365/360. Очевидно, что фактическая ставка в таких случаях (рассчитываемая как произведение реальной ставки на 365/360) будет выше той, что указана в договорах, и это, соответственно, также необходимо учитывать при формировании налоговой ставки по РЕПО, особенно если это касается расходов.

Неттинг. В ст. 282 НК РФ не установлено ограничений на факт признания/непризнания операциями РЕПО сделок купли-продажи ценных бумаг в зависимости от порядка денежных расчетов между сторонами. Поэтому сам факт, что стороны осуществляют неттинг (зачет требований сторон), не дает налоговым органам права требовать учета данных операций как операций реализации ценных бумаг.

Читателям журнала следует обратить внимание на другое: нельзя с точки зрения НК РФ проводить неттинг по денежным обязательствам и денежным требованиям в рамках одного договора РЕПО (то есть нельзя неттинговать первую и вторую части РЕПО), но можно проводить неттинг по денежным требованиям по одной части РЕПО с денежными обязательствами по другой сделке, в том числе и по другой сделке РЕПО с данным контрагентом, либо по любой иной сделке.

В практике 2002 года достаточно часто встречались следующие ситуации, когда налогоплательщики неправильно квалифицировали совершаемые сделки как сделки РЕПО (при проведении неттинга по денежным средствам внутри одной сделки), считая, что такие сделки соответствуют требованиям главы 25 НК РФ.

Пример.

Было заключено соглашение о РЕПО, внешне полностью соответствующее нормам ст. 282 НК РФ.

В соответствии с данным соглашением первая сторона РЕПО продала ценные бумаги (право собственности на них перешло второй стороне РЕПО), но вторая сторона РЕПО не оплатила их, а осталась должна (то есть у первой стороны РЕПО появилась дебиторская задолженность за реализованные, но не оплаченные ценные бумаги).

При исполнении обратной сделки вторая сторона РЕПО продала ценные бумаги первой стороне РЕПО. При этом у первой стороны появилось обязательство по поставке денежных средств второй стороне.

После этого между обеими сторонами РЕПО был подписан акт о проведении взаимозачета по поставке денежных средств, и в результате первая сторона (либо вторая сторона) выплатила разницу между ценами первой и второй частей РЕПО.

Понятно, что вышеуказанная разница фактически совпадает с процентом по РЕПО. Однако можно ли ее учесть в составе расходов? Очевидно, нет, и вот почему. Действительно, формально выполняются все предусмотренные ст. 282 НК РФ условия проведения операций РЕПО (право собственности на ценные бумаги фактически было передано одной стороной другой стороне и обратно).

Однако в п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ говорится о том, что разница между ценами по первой и второй частям РЕПО признается процентом за пользование заемными средствами, к которому применяются нормы ст. 265 НК РФ. В п. 1 подпункта 2 ст. 265 НК РФ указывается на то, что процент выплачивается за время фактического пользования заемными средствами.

Очевидно, что в вышеуказанной ситуации не было самого факта пользования заемными средствами. Поэтому признавать вышеуказанную разницу процентом по РЕПО нет оснований. Раз это не РЕПО, то это обыкновенная реализация ценных бумаг, которая подвергается налогообложению на общих основаниях.

В то же время НК РФ фактически запрещен неттинг по ценным бумагам между одними и теми же контрагентами. Ведь ст. 282 НК РФ требует фактической передачи ценной бумаги, а при неттинге в том понимании, которое принято в российской деловой практике, подтвердить фактическую передачу ценной бумаги невозможно. При этом автор имеет в виду

Читателям журнала следует обратить внимание на то, что если осуществляется подобный неттинг, то в зависимости от того, между какими сделками он производится, налоговые последствия могут быть различными:

А) если в день закрытия первоначального РЕПО открывается новая сделка РЕПО между теми же контрагентами и при этом осуществляется подобный «нестандартный» неттинг по второй части сделки РЕПО N 1 и по первой части сделки РЕПО N 2, то нет реального движения активов, и, по сути, а также с точки зрения ст. 282 НК РФ, это является фактической пролонгацией первоначального РЕПО. Срок такой пролонгации равен сроку РЕПО N 2.

С точки зрения НК РФ, осуществляется фактическая пролонгация по следующей причине: в п. 8 ст. 282 НК РФ указано, что датами налогового РЕПО являются даты фактической передачи ценных бумаг. Иначе говоря, необходимое условие для того, чтобы считать РЕПО налоговым, - исполнение обязательства по выкупу ценных бумаг в надлежащей форме, причем в форме, предусмотренной НК РФ, - непосредственной поставкой ценных бумаг.

Напомним, что зачет (а именно он и скрывается под указанным понятием «нестандартного» неттинга) - это один из способов прекращения обязательств (ст. 410 ГК РФ), наравне с другими способами, надлежащим исполнением, отступным, новацией, совпадением должника и кредитора в одном лице.

Статья 282 НК РФ не ставит под сомнение сам факт законности исполнения обязательства по поставке ценных бумаг зачетом. В таком случае сама дата второй части РЕПО - дата фактической передачи ценных бумаг - просто отсутствует, а раз так, то выходит, что сама операция РЕПО (отсутствующая в гражданском праве) не окончилась, то есть действует или пролонгируется;

Б) если же в день закрытия первоначального РЕПО осуществляется новая сделка по продаже (а не по РЕПО) ценных бумаг второй стороне РЕПО, то опять же реального движения активов нет, но это фактически является подтверждением обыкновенной сделки купли-продажи ценных бумаг, а не совершением сделки РЕПО. Если в результате производится доплата, то, по мнению автора, подобную доплату следует рассматривать как выручку от реализации ценных бумаг на дату первой части РЕПО.

А) клиринговой организацией, имеющей соответствующую лицензию;

Б) при наличии документов этой организации о проведенном взаимозачете;

В) при наличии документов о том, что до начала клиринга и после его окончания у участников были ценные бумаги в количестве, достаточном для совершения передачи ценных бумаг в полном объеме;

Г) при наличии документов, подтверждающих право собственности на весь объем ценных бумаг, с которыми и совершаются конкретные сделки РЕПО;

3) правило о пролонгации налогового РЕПО (третье предложение п. 1 ст. 282 НК РФ) лучше всего рассмотреть на ряде примеров:

Если 1 января 2002 года был заключен договор купли-продажи ценных бумаг, в котором было оговорено, что операция по выкупу проданных ценных бумаг должна была быть осуществлена 24 января 2002 года, то такая операция по критерию о сроках подпадала под определение п. 1 ст. 282 НК РФ и, соответственно, могла быть признана операцией налогового РЕПО;

Если же до истечения первоначально установленного срока между контрагентами было заключено дополнительное соглашение к первоначальному договору, в соответствии с которым первоначально установленный срок выкупа ценных бумаг был отсрочен (продлен) до 2 февраля 2002 года (итого, суммарный срок получался равным одному месяцу и двум дням), то такая операция по формальным основаниям уже могла быть и не признана операцией налогового РЕПО (хотя и оставалось фактическим РЕПО), так как первоначально установленный срок был пролонгирован. В этом случае квалификация сделки (РЕПО или не РЕПО, то есть реализация) для налогообложения зависела от того, какой порядок уплаты налога на прибыль банк или финансовая компания (сторона РЕПО) выбрали для себя:

Если отчетным периодом по налогу на прибыль для банка (или иной стороны РЕПО) являлся срок, определяемый как квартал, полугодие и девять месяцев, то банк был еще вправе определять результаты по такой сделке в соответствии с правилами налогового РЕПО;

Если же отчетным периодом для банка являлись январь, январь - февраль, январь - март и т.д., то, учитывая, что первоначально установленная дата исполнения РЕПО (то есть дата второй части РЕПО, в нашем примере - 24 января 2002 года) приходилась на отчетный период - январь, пролонгация сделки «… на срок более количества дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода …» (в нашем примере это срок с 24 по 31 января 2002 года, или семь дней) приводила к необходимости переквалифицировать первую сделку (по продаже ценных бумаг по первой части РЕПО) как обычную операцию продажи ценных бумаг. Иными словами, в этом случае необходимо было корректировать налоговую базу января 2002 года;

Если банк уплачивал налог на прибыль исходя из ежеквартального определения налоговой базы, то заключение 2 января 2002 года договора купли-продажи ценных бумаг с включением оговорки об обязательном выкупе ценных бумаг 2 июня 2002 года при наличии пролонгации договора до 31 августа 2002 года позволяло квалифицировать осуществляемые действия по такому договору как осуществление операции налогового РЕПО.

Налоговые риски возникают в случае, если операция РЕПО пролонгируется после окончания отчетных периодов, но в пределах налогового периода на срок, превышающий количество дней от даты второй части РЕПО (оговоренной на дату первой части РЕПО) до конца налогового периода. Например, датой второй части РЕПО является 2 октября 2002 года, и фактическое РЕПО пролонгируется на срок в пять месяцев до 2 марта 2003 года;

4) если на дату второй части РЕПО право собственности на ценные бумаги передается продавцу по первой части РЕПО не на все количество ценных бумаг, которое являлось предметом операции РЕПО, то в части, соответствующей доле ценных бумаг, не возвращенных в рамках операции РЕПО, реализация ценных бумаг по первой части РЕПО не признается операцией РЕПО для налогообложения и, соответственно, подлежит налогообложению в таких случаях по правилам ст. 280, 281, 328, 329 НК РФ. Это следует из п. 1 и 6 ст. 282 НК РФ.

Пункт 1 ст. 282 НК РФ:

«В целях настоящего Кодекса под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. В целях настоящего Кодекса срок, на который заключаются сделки РЕПО, не должен превышать 6 месяцев. При этом сделка может быть пролонгирована на срок, не превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода».

Пункт 6 ст. 282 НК РФ:

«В случае, если на дату исполнения второй части РЕПО сделка обратной покупки (продажи) ценных бумаг не исполнена или исполнена не в полном объеме, организация - продавец первой части РЕП

МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Бухгалтерский учет договоров РЕПО А. М. Рабинович, главный методолог, группа компаний Energy Consulting Какими нормативными документами регулируются сделки РЕПО и как следует отражать такие операции в бухгалтерском учете? Нормативное регулирование договоров РЕПО Правовую основу сделок РЕПО составляет Федераль ный закон от 22.04.96 № 39 ФЗ "О рынке ценных бумаг". Договором РЕПО признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в соб ственность другой стороне (покупателю по договору РЕПО) ценные бумаги, а покупатель по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть до говора РЕПО), и по которому покупатель по договору РЕПО обязуется в срок, установленный этим догово ром, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору РЕПО, а продавец по договору РЕПО обя зуется принять ценные бумаги и уплатить за них опре деленную денежную сумму (вторая часть договора РЕПО). Заметим, что хотя "роли" продавца и покупателя по первой части РЕПО меняются во второй части РЕПО на противоположные, в рамках специальной термино логии Закона о рынке ценных бумаг их наименование остается при этом прежним – полученным в рамках первой части РЕПО. Строго говоря, это делает излиш ним традиционное уточнение, по какой части РЕПО яв ляется продавцом или покупателем организация. Тем не менее, для облегчения понимания мы все таки будем каждый раз это оговаривать. Ценными бумагами по договору РЕПО могут быть эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания, акции или обли гации иностранного эмитента и ценные бумаги ино странного эмитента, удостоверяющие права в отноше нии ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента. В рамках гражданско правовых отношений к дого вору РЕПО применяются соответственно общие поло жения Гражданского кодекса РФ о купле продаже, если это не противоречит ст. 51.3 Закона о рынке цен ных бумаг и существу договора. При этом продавец и покупатель по договору РЕПО признаются продавца ми ценных бумаг, которые они должны передать во ис полнение обязательств по первой и второй частям дого вора РЕПО, и покупателями ценных бумаг, которые они должны принять и оплатить во исполнение обяза тельств по первой и второй частям договора РЕПО. Хозяйственно экономический смысл сделок РЕПО состоит в привлечении заемных средств, при этом пред метом займа могут быть как денежные средства, так и ценные бумаги. При привлечении продавцом (предоставлении поку пателем) по первой части сделки заемных средств цен ные бумаги, передаваемые по первой части сделки, вы ступают в роли залога, подлежащего возврату (обрат ному выкупу) при возвращении заемных средств и уплате процентов при исполнении второй части сделки. Соответственно, продавец по первой части сделки при исполнении второй части сделки уплачивает более вы сокую сумму, чем получил по первой части сделки (вы купает ценные бумаги, переданные по первой части сделки, по большей цене, чем продал). Разница между ценами первой и второй части сдел ки – это проценты, уплачиваемые продавцом по пер вой части за пользование привлеченными денежными средствами. Бухгалтерский учет № 3 март 2013 33 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА На профессиональном языке (который используют, в том числе, суды1) такую сделку называют прямое РЕПО, определяя ее как сделку продажи с обязатель ством обратной покупки. Акцент делается именно на этом обязательстве, поскольку оно исполняется по бо лее высокой цене, чем первая часть сделки, т. е. на ме нее выгодных для продавца условиях по первой части. Если предметом займа выступают ценные бумаги, пе редаваемые по первой части сделки, то уплачиваемые при этом денежные средства играют роль залога, подлежаще го возврату при возвращении (обратном выкупе) заемных ценных бумаг и уплате процентов при исполнении второй части сделки. Эти проценты удерживаются продавцом по первой части из полученных им денежных средств при исполнении второй части сделки, вследствие чего он упла чивает меньшую сумму, чем получил по первой части сделки (выкупает ценные бумаги, переданные по первой части сделки, по меньшей цене, чем продал). Разница между ценами первой и второй части сделки – это про центы, уплачиваемые покупателем по первой части за по льзование полученными в заем ценными бумагами. Такую сделку называют обратное РЕПО, опреде ляя ее как сделку покупки с обязательством обратной продажи. Акцент делается на том обязательстве, кото рое исполняется по более высокой цене, чем первая часть сделки, т. е. на менее выгодных теперь уже для покупателя по первой части условиях. Бухгалтерский учет В ПБУ 19/02 и других нормативных правовых актах по бухгалтерскому учету отсутствуют специальные нор мы, регулирующие порядок учета операций РЕПО. В этой ситуации организация может руководствоваться непосредственно общими нормами по учету финансовых вложений, не оговаривая этого в учетной политике, а мо жет в соответствии с п. 7 ПБУ 1/2008 самостоятельно разработать способ учета, в том числе на основе МСФО. Однако на основе чего бы ни разработала организация способ учета – требования приоритета экономического содержания перед правовой формой, норм действовавше 1 го ранее МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" или заменившего его с 2013 г. МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (существен но меняющего порядок отражения операций РЕПО), применяемый способ учета не должен противоречить по ложениям ПБУ 19/02. Это – принципиально важно. Передача ценных бумаг и денежных средств в рамках сделки РЕПО Согласно п. 3 ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерско му учету активов в качестве финансовых вложений не обходимо единовременное выполнение условий: – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права; – переход к организации финансовых рисков, свя занных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск лик видности и др.); – способность приносить организации экономиче ские выгоды (доход) в будущем в форме процентов, ди видендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложе ния и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организа ции, увеличения текущей рыночной стоимости и т. п.). В первом из указанных условий в действительности содержится не одно, а два условия: – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права на финансовые вложения; – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права на получение денежных средств или других активов, вытекающее из первого права. Это совпадает с одной из форм третьего условия признания финансовых вложений – способностью ак тива приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов. Как правило, особенно в случае с эмиссионными ценными бумагами, эти два права совпадают и подтвер Например, постановление ФАС Московского округа от 05.08.09 № КГ А41/6721 09. 34 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА ждаются одними и теми же документами. Но в случае с РЕПО права и документы "раздваиваются". Права организации на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются серти фикатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депо зитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии). Права владельцев на эмиссионные цен ные бумаги бездокументарной формы выпуска удосто веряются в системе ведения реестра – записями на ли цевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии – записями по счетам депо в депозитариях. В рамках сделки РЕПО обязанность по передаче ценных бумаг считается исполненной в момент вруче ния документарных ценных бумаг, а в случае передачи бездокументарных ценных бумаг или документарных ценных бумаг с обязательным централизованным хра нением – с момента их зачисления на лицевой счет приобретателя в реестре владельцев ценных бумаг или на счет депо приобретателя. Это означает, что при пе редаче ценных бумаг по первой части РЕПО право на них в соответствии и в порядке, установленном За коном о рынке ценных бумаг, переходит от передающей стороны к стороне, получившей ценные бумаги. Таким образом, у продавца по первой части РЕПО после передачи ценных бумаг отсутствуют надлежаще оформленные документы, подтверждающие существова ние права на них. При этом у него остается право на по лучение доходов по переданным ценным бумагам, вы плаченным их эмитентом в промежутке между первой и второй частью РЕПО: согласно п. 13 ст. 51.3 Закона о рынке ценных бумаг получивший эти доходы покупа тель по первой части РЕПО (как числящийся в реестре эмитента собственник ценных бумаг) обязан передать полученные выплаты продавцу по первой части РЕПО или зачесть в соответствии с договором в счет выкупной цены ценных бумаг по второй части РЕПО. Документа льным подтверждением права продавца по первой части РЕПО на указанные доходы является договор РЕПО. В теории описанная ситуация называется разделе нием прав юридического собственника ценных бумаг, 1 переданных по первой части РЕПО, и экономического собственника дохода по ним между разными субъекта ми: юридическим собственником становится покупа тель, экономическим – остается продавец по первой части РЕПО. Поскольку в этой ситуации у продавца по первой ча сти РЕПО после передачи ценных бумаг отсутствуют надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование права на ценные бумаги, то не выполня ется одно из необходимых условий признания им (отра жения на балансе) финансовых вложений. Согласно п. 25 ПБУ 19/02 на дату единовременного прекраще ния действия условий принятия финансовых вложений к бухгалтерскому учету, приведенных в п. 2 данного Положения, в бухгалтерском учете признается выбытие финансовых вложений. Поэтому передача ценных бу маг по первой части РЕПО ведет к полному прекраще нию признания их передающей стороной. Аналогичной позиции, на наш взгляд, придержива ется и Минфин России. Так, говоря о необходимости дополнительного раскрытия в отчетности информации об активах, признанных в соответствии с ПБУ 19/02 выбывшими, он называет в их числе активы с обязате льством обратного выкупа по сделкам РЕПО (подп. "б" п. 18 письма от 21.12.09 № ПЗ 4/2009 "О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности"). В ПБУ 19/02 не сказано, признается ли выбытие фи нансовых вложений прочими расходами. Согласно Инст рукции к Плану счетов погашение (выкуп) и продажа цен ных бумаг, учитываемых на счете 58 "Финансовые вложе ния", отражаются по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 58 (кроме организаций, которые отражают эти операции на счете 90 "Продажи"). Соблюдение данного порядка при сделке РЕПО привело бы к признанию продавцом ценных бумаг дохо 1 дов и расходов или только расходов (Д т сч. 91, К т сч. 58) по сделке в момент исполнения ее первой части. Такое признание не соответствовало бы эконо мической природе расходов и доходов по сделке РЕПО которой являются проценты за пользование заемными средствами и равномерному порядку признания рас Д т сч. 76, К т сч. 91 – по цене второй части сделки; Д т сч. 91, К т сч. 58 – по балансовой стоимости ценных бумаг. Бухгалтерский учет № 3 март 2013 35 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА сматриваемых доходов и расходов, при возникновении их в течение более чем одного отчетного периода, уста новленному п.16 ПБУ 9/99 и п. 8 ПБУ 15/2008. В силу приведенных соображений в бухгалтерском учете продавца по первой части РЕПО выбытие ценных бумаг отражается не по дебету счета 91, а по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредитора ми", который показывает задолженность покупателя по первой части РЕПО по возврату переданных ценных бумаг при исполнении второй части сделки. При прямом РЕПО переданные ценные бумаги од новременно отражаются у их продавца (продавца по первой части сделки) в забалансовом учете по счету 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные", а у покупателя – на счете 008 "Обеспечения обяза тельств и платежей полученные", у обоих – по цене второй части сделки (более высокой, чем балансовая). Такая оценка обусловлена положениями Гражданского кодекса РФ, согласно которым если иное не предусмот рено договором, залог обеспечивает требование в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения, в частности, проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения, а также возме щение необходимых расходов залогодержателя на со держание заложенной вещи и расходов по взысканию. То же самое следует и из Инструкции к Плану счетов. Покупатель по первой части РЕПО ставит получен ные ценные бумаги на балансовый учет, так как у него выполняются все условия признания финансовых вло жений. Правда, одно из них – право на получение дохо дов по ценным бумагам – выполняется только форма льно (юридически, а не экономически). Покупатель по первой части РЕПО, получив доход по ценным бумагам (как их юридический владелец со гласно записи по счету депо в депозитарии или по лице вому счету в системе ведения реестра у специализиро ванного регистратора), должен передать этот доход про давцу ценных бумаг или учесть его при взаиморасчетах с ним по второй части РЕПО. Однако если исходить то лько из этого и не ставить бумаги у покупателя по пер вой части РЕПО на балансовый учет, то он не сможет отразить в бухгалтерском учете финансовый результат от сделок с этими ценными бумагами, на совершение ко торых имеет полное право как юридический собственник 36 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 и при прямом, и при обратном РЕПО, и ради которых только и заключается обратное РЕПО. При этом поку патель ставит полученные ценные бумаги на учет по ме ньшей из двух стоимостей: балансовая стоимость, по ко торой они числились в учете продавца, указанная в акте приема передачи ценных бумаг, или сумма перечислен ных средств (как правило, вторая превышает первую). Обусловлено это: – во первых, тем, что денежные средства, уплачен ные покупателем, нельзя считать затратами на приоб ретение ценных бумаг, поскольку это противоречит за емно обеспечительной экономической природе РЕПО или, по крайней мере, нарушает последовательность и целостность данного понимания; – во вторых, принципом осмотрительности бухгал терского учета, требующим большей готовности к при знанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская созда ния скрытых резервов (п. 6 ПБУ 1/2008). При этом вы бор делается в пользу более раннего и очевидного неза вышения стоимости активов перед возможным буду щим завышением доходов при временном выбытии ценных бумаг (открытии короткой позиции). При обратном РЕПО ценные бумаги отражаются у покупателя по первой части РЕПО как заем вещами, соответственно у продавца выбытие ценных бумаг от ражается как предоставление процентного займа. При прямом РЕПО при исполнении первой части сделки у продавца наряду с выбытием ценных бумаг от ражается получение заемных средств в денежной фор ме, а у покупателя – их предоставление под проценты. Последующая оценка ценных бумаг покупателем по первой части РЕПО Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стои мость, отражаются в бухгалтерской отчетности на ко нец отчетного года по текущей рыночной стоимости пу тем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Никаких исключений или особенностей переоценки ценных бумаг, полученных покупателем по первой час ти РЕПО, приведенные нормы не содержат. В связи МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА с этим, на наш взгляд, неправильно будет считать, что ПБУ 19/02 не урегулирован вопрос о переоценке таких ценных бумаг. Он урегулирован фактом отсутствия ука занных исключений или особенностей, означающим, что данный вопрос должен решаться в общем порядке. С нашей точки зрения, более правильным будет, если при исполнении второй части сделки РЕПО цен ные бумаги станут приниматься продавцом по первой части сделки на баланс с учетом результатов переоцен ки, указываемых в акте приема передачи ценных бумаг. В случае совершения покупателем в период между первой и второй частями сделки операций по куп ле продаже с ценными бумагами, полученными по пер вой части, переоценке подлежат ценные бумаги, приоб ретаемые в ходе этих сделок. Выбытие и приобретение ценных бумаг между первой и второй частями РЕПО Если иное не установлено договором РЕПО, покупа тель по первой части имеет право совершать сделки купли продажи с полученными ценными бумагами. На профессиональном языке и в терминологии Налого вого кодекса РФ выбытие ценной бумаги называется (за некоторыми исключениями) открытием короткой позиции, а приобретение ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска) – ее закрытием. При этом для целей налогообложения при откры тии короткой позиции финансовый результат не опре деляется – и понятно, почему: у покупателя по первой части нет расходов на приобретение ценной бумаги, которые можно было бы признать в счет полученной выручки. Определяется этот результат при закрытии корот кой позиции (приобретении таких же бумаг), когда по лученная ранее выручка уменьшается на реальные рас ходы по приобретению ценных бумаг (п. 9 ст. 282 НК РФ). Следование этому порядку в бухгалтерском учете – отказ от определения финансового результата в момент выбытия ценной бумаги и перенос его на будущее – на момент обратного приобретения такой же ценной бума ги, которое может иметь место и через 364 (365) дней после выбытия, по нашему мнению, не будет соответст вовать правилам бухгалтерского учета. ПРИМЕР 1 рямое РЕПО продавца равна 100 000 руб. Продавец (покупа- По договору РЕПО сроком 5 месяцев пере- тель) по первой части получает (уплачивает) за даны ценные бумаги, по которым определяется те- ценные бумаги 120 000 руб., по второй – он же кущая рыночная стоимость. Балансовая стоимость уплачивает (получает) 135 000 руб. Учетные записи передаваемых ценных бумаг в бухгалтерском учете приведены в табл. 1. П ТАБЛИЦА 1 Содержание операции Продавец Покупатель К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. 76 58-цб* 58-цб 76 100 009 – 008 – 135 51, 52 66 58-займы 51, 52 120 91 3 (135 – 120) : 5 Первичный документ Д-т Первая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи Получение (уплата) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО В период между первой и второй частью сделки Ежемесячно Начисление процентов Договор РЕПО, бухгалтерская по договору РЕПО справка-расчет 91 66-проценты 76-проценты Бухгалтерский учет № 3 март 2013 37 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Окончание таблицы 1 Содержание операции Продавец Покупатель Первичный документ Д-т К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. При получении дохода по ценным бумагам (дивиденды, купон) Начисление дохода по ценным бумагам Решение эмитента (проспект эмиссии), договор РЕПО Поступление/ перечисление дохода по ценным бумагам Платежные документы 76-контрагент по РЕПО 91 76-эмитент 76-контрагент по РЕПО 5 51, 52 76-контрагент по РЕПО 51, 52 76-эмитент 5 76-контрагент по РЕПО 51, 52 5 58-цб 91 18 68 99 3,6 76 91 150 91 58 100 68 77 10 (150 – 100) ´ ´ 20 % 58 76 120 77 68 6 (150 – 120) ´ ´ 20 %) 77 99 4 На конец квартала (согласно учетной политике) Переоценка ценных бумаг Данные организатора торговли – Операции с ценными бумагами (открытие и закрытие короткой позиции) Продажа Покупка Договор купли-продажи, выписка из реестра или по счету депо Договор купли-продажи, выписка из реестра или по счету депо Вторая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, акт приема-передачи Вариант 1 – переоценка не принимается продавцом 58-цб 76 100 76 58-цб 118 91 76 18 77 68 3,6 Вариант 2 – переоценка принимается продавцом 58-цб 76 76 58-цб 118 76 91 91 76 18 68 99 99 68 3,6 008 135 009 Уплата (получение) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 66 51, 52 51, 52 58-займы 120 66-проценты 51, 52 51, 52 76-проценты 15 * 58-цб – счет 58, субсчет "Ценные бумаги". В табл. 1 и 2 подобным образом обозначены субсчета, открываемые к указываемым счетам. 38 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Обратное РЕПО (уплачивает) за ценные бумаги 135 000 руб., по Сохраним условия примера с той разницей, что второй – он же уплачивает (получает) 120 000 руб. продавец (покупатель) по первой части получает Корреспонденция счетов приведена в табл. 2. ТАБЛИЦА 2 Продавец Содержание операции Покупатель К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. Первичный документ Д-т Первая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи 58-займы 58-цб 58-цб 66 100 Получение (уплата) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 51, 52 76 76 51, 52 135 66-проценты 3 (135 – 120) : 5 В период между первой и второй частью сделки Ежемесячно Начисление процентов Договор РЕПО, бухгалтерская справка-расчет 76-проценты 91 91 При получении дохода по ценным бумагам (дивиденды, купон) Начисление дохода Решение эмитента (проспект эмиссии), договор РЕПО Поступление-перечисление дохода Платежные документы 76-контрагент по РЕПО 91 76-эмитент 76-контрагент по РЕПО 5 51, 52 76-контрагент по РЕПО 51, 52 76-эмитент 5 76-контрагент по РЕПО 51, 52 На конец квартала (согласно учетной политике) Переоценка ценных бумаг Данные организатора торговли – 58-цб 91 18 68 99 3,6 Операции с ценными бумагами (открытие и закрытие короткой позиции) Аналогично примеру 1 Вторая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи Вариант 1 – переоценка не принимается продавцом 58-цб 58-займы 66 58-цб 100 91 76 18 99 68 4,5 Вариант 2 – переоценка принимается продавцом 58-цб 58-займы 66 58-цб 100 58-цб 91 91 76 18 68 99 99 68 3,6 Уплата (получение) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 76 51, 52 51, 52 76 120 Расчеты (зачет) по процентам Договор РЕПО, акт взаимозачета 76 76-проценты 76-проценты 76 15 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 39

Как в бухгалтерском учете и при расчете налога на прибыль продавцу по первой части сделки отразить операции РЕПО с облигациями - читайте в статье.

Вопрос: 08.09.2017 г. Обществом по 1-й части РЕПО куплены 5000 акций по 185,89 руб. с обязательством продажи 11.09.2017 по цене 185,5905.Общество 08.09.2017 г. в день проведения 1-й части РЕПО открыло короткую позицию, реализовав полученные по 1-й части РЕПО 5000 акций по цене 182,56.Короткая позиция была закрыта 11.09.2017 г. покупкой 5000 акций по 1-й части РЕПО по цене 190,50 (с обязательством обратной продажи 12.09.2017 г. по цене 190,3977)11.09.2017 г. Обществом исполнено обязательство по сделке РЕПО от 08.09.2017 г. по продаже акций по цене 185,5905 и получается, открыта новая короткая позиция.Как отразить в бухгалтерском и налоговом учете данные операции?

Ответ: Нормативными правовыми актами, регулирующими бухгалтерский учет организаций (не являющихся банками), способы ведения учета операций по сделкам РЕПО не установлены. Поэтому организация должна самостоятельно утвердить порядок отражения операций, закрепив порядок бухгалтерского учета операций по сделкам РЕПО в своей учетной политике, исходя из экономической сущности такой операции.

В бухучете следует отразить такие операции:
Дебет 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» Кредит 51
- 929 450 руб. - приобретены ЦБ по первой части сделки РЕПО;

Дебет 013
- 927 952,5 руб. (5000 * 185,5905 руб.) - отражено поступление ЦБ;

Дебет 76 Кредит 91-1
- 912 800 руб. - отражена продажа акций по сделке РЕПО;

Дебет 91-2 Кредит 66
- 927 952,5 руб. (5000 *185,5905 руб.) - признаны расходы, связанные с продажей ЦБ.

Кредит 013
- 927 952,5 руб. - списаны акции;

Дебет 51 Кредит 76
- 912 800 руб. - получены денежные средства за проданные ЦБ;

При приобретении акций для закрытия сделки РЕПО для исполнения второй части:

Дебет 58 Кредит 76

950 250 руб. (5000 * 190,50 руб)- приобретены акции для закрытия второй части сделки РЕПО;
Дебет 76 Кредит 51
- 950 250 руб - произведена оплата.

Дебет 66 Кредит 58
- 950 250 руб. - произведена передача акций в исполнении второй части сделки РЕПО;
Дебет 91-2 Кредит 66
- 22 297,5 руб. - (950 250 руб. - 927 952,5 руб.) списана разница при расчетах с продавцом по РЕПО
Дебет 51 Кредит 76 субсчет «Расчеты по РЕПО»
- 927 952,5 руб. - получены средства по второй части сделки РЕПО.
При налогообложении по налогу на прибыль необходимо во внимание принимать статью 282 НК РФ.

В целях налогообложения применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. Но применяется она не для того, чтобы определить финансовый результат от реализации ценных бумаг по первой и второй частям РЕПО, а для того, чтобы определить ставку РЕПО (абз. 6, 9, 13 п. 1 ст. 282 НК РФ).

Для покупателя по первой части РЕПО отрицательная разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав внереализационных расходов с учетом положений ст. 269 НК РФ (подп. 2 п. 4 ст. 282 НК РФ).

В соответствии с подп. 2 п. 1 ст. 265, п. 8 ст. 272, п. 4 ст. 328 НК РФ расходы в виде процентов по операции РЕПО признаются в налоговом учете равномерно на последнее число каждого месяца и на дату выполнения обязательств по второй части РЕПО.
При этом под датой привлечения заемных средств по сделке РЕПО следует понимать дату приобретения ценных бумаг организацией - покупателем по первой части РЕПО (письмо Минфина России от 10.02.2010 N 03-03-06/1/60).

В Вашем случае организация в период действия договора РЕПО реализует ценные бумаги, полученные по первой части РЕПО.

При условии отсутствия в собственности организации ценных бумаг того же выпуска (по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в составе расходов стоимость приобретения) реализация полученных по РЕПО ценных бумаг приводит к открытию короткой позиции (п. 9 ст. 282 НК РФ).

Датой открытия короткой позиции является дата перехода права собственности на ценные бумаги от продавца (покупателя по первой части РЕПО) к покупателю по сделке по реализации (выбытию) ценной бумаги. Закрытие короткой позиции осуществляется путем приобретения (за исключением получения в собственность по операции РЕПО, договору займа, получения на возвратной основе) ценных бумаг того же выпуска, по которым открыта короткая позиция. Датой закрытия короткой позиции является дата перехода права собственности к организации - покупателю ценных бумаг по первой части РЕПО (абз. 10, 11, 13 п. 9 ст. 282 НК РФ).

На дату закрытия короткой позиции при определении налоговой базы по налогу на прибыль учитываются доходы (расходы) налогоплательщика, возникающие при открытии (закрытии) короткой позиции. Эти доходы (расходы) определяются в соответствии со ст. ст. 280 и 329 НК РФ (абз. 18 п. 9 ст. 282 НК РФ). То есть на дату приобретения ценных бумаг для исполнения второй части РЕПО организация определит налоговую базу по короткой позиции: в составе доходов будет учтена сумма дохода от реализации ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО (912 800 руб.), а в составе расходов - цена приобретения ценных бумаг, которые требуются для исполнения второй части РЕПО (950 250 руб)

Обоснование

Как в бухучете и при расчете налога на прибыль продавцу по первой части сделки отразить операции РЕПО с облигациями

Сделки РЕПО отражайте как краткосрочное заимствование деньгами или облигациями. При этом учет зависит от того, что дороже: первая или вторая часть сделки.

Вообще по определению РЕПО - это кредитная сделка, состоящая из двух частей. В рамках первой части владелец ценной бумаги передает ее в собственность покупателю в обмен на деньги на оговоренный срок, но не более года. А в рамках второй - по окончании установленного срока тот же самый покупатель продает ценные бумаги обратно их прежнему владельцу.

Но несмотря на то что сделку РЕПО оформляют как две купли-продажи, в учете ее нужно отражать исходя из экономической сути, то есть как заем. А доходы и расходы по договору РЕПО - это разница между стоимостью первой и второй частями сделки. Ее определяют как процент от стоимости первой части. Потому и учитывать такие доходы или расходы надо как полученные или уплаченные проценты по займам.

Если цена первой части сделки меньше второй, то продавец (по первой части) является заемщиком- дебитором , как при обычном денежном займе. Если же, наоборот, вторая часть сделки меньше первой, то продавец (по первой части) является заимодавцем- кредитором , как по займу, предоставленному облигациями.

Это следует из положений Закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ, МСФО (IFRS, IAS) , , , , , Налогового кодекса РФ.

Порядок бухучета по сделкам РЕПО прямо нормативными актами не урегулирован. Поэтому установите его самостоятельно,